市场中每个可交易的商品都有它的价格，“基金”的“价格”是基金单位净值。基金单位净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

一、基金单位净值如何计算？

基金单位净值，也称为基金份额净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=（基金资产-基金负债）/基金份额。

基金资产：基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；

基金负债：基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；

基金份额：基金持有人持有的基金单位总量。

二、如何准确地计算基金单位净值？

影响基金单位净值的最直接因素，一是基金的总资产净值，二是基金的总份额数。但是，基金分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，这些资产的市场价格是不断变动的。基金份额也因为申赎会有变化。因此，需要在每个开放日后对基金资产重新估值，重新计算基金单位净值。
这个过程就是基金资产估值的过程，即通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

基金所拥有的股票、存托凭证、债券、银行存款本息、股指期货合约、应收款项、其它投资等资产及负债，都是基金资产估值的对象。

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。基金业协会还成立了基金估值工作小组，定期评估基金行业的估值原则和程序。

三、资产估值什么时候进行？

基金资产的估值一般在交易日晚间进行。

基金的投资范围非常广泛，交易结算数据来自交易所、中国结算、券商、期货商以及第三方机构等多家外部机构。正常情况下，基金管理人需要在交易日晚间才能集齐所有数据；完成了数据的收集及处理后，基金管理人才能正式启动估值工作，完成估值后将基金份额净值结果发给基金托管人。

基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

四、净值什么时候公布？

《证券投资基金信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品，对其基金净值的公告有不同的时间要求。

（一）至少每周在指定网站披露一次封闭式基金资产净值和基金份额净值；

（二）开放式基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和 基金份额累计净值；

（三）开放式基金在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值；

（四）在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

五、买卖基金看哪天的单位净值？

基金的申购赎回遵循“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。另外，交易日下午15点也是一个分界线：在当日下午15点前申购（赎回），按当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；在当日下午三点后申购（赎回），按第二天收市后计算的基金份额净值为基准进行计算，遇到周末和节假日顺延。

参考文献: 中国证券投资基金业协会组编.《证券投资基金》，高等教育出版社.

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