近期，欧、印六国宣布将全面禁售燃油车引广泛关注。9月8至10日，在2017中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上，工信部副部长辛国斌透露，针对一些国家已经制订了停止生产销售传统燃油车的时间表，目前工信部也启动了相关研究，将制订中国自己的时间表。与此同时，新能源汽车双积分政策即将发布。

消息一出，A股新能源汽车板块被引爆！

新能源汽车板块从6月积分制征求意见稿推出开始，以上游资源品为首，景气度不断攀升。凯石基金认为,新能源汽车产业或可以与人工智能、高端制造、生物医药共同引领未来十年甚至更长时间中国产业发展方向。

从近期高层表态和政策支持的力度和密集程度上来看，增强了投资者的信心：

6月26日，国务院副总理张高丽组织召开发改委、财政部、交通部等13部委联席会议，会议主题为下一阶段新能源汽车推广应用工作。

7月4日，国务院高层领导再提新能源新车，认为新能源汽车是为数不多可以和世界技术水平并行或领跑的行业。目前处于爬坡阶段，要全产业链统筹、产业布局统筹、发展与安全统筹，加快推进电池、充电、整车等方面创新研发。

可以说，国家把新能源汽车产业提升到战略的高度。近3年来，常委以上的重要批示150多件。

凯石基金投资部负责人刘晋晋认为，目前新能源汽车有替代燃油车的趋势。中国汽车销量占到了全球的1/3左右，中国禁售燃油车对全球汽车行业将产生深远影响。站在10年的景气周期的起点，市场关注度可能会逐步攀升。

具体到投资品种上：

上游资源品包括锂、钴，以及资源属性相对较强的材料企业，逻辑极顺，前期涨幅也较高。站在大的景气周期起点，继续关注“锂、钴和铜箔”三大锂电材料的投资机会。

而中下游品种，在一个中长期确定性极高，空间足够大的行业里，上市公司作为其中的重要参与者能够脱颖而出。并率先能够保持公司的核心竞争力不下滑，市场占有率稳步提升。

目前以动力电池为分界点，越向下游，具体品种分歧越大。不仅仅是动力电池，隔膜、电机电控乃至于整车环节，作投资决策时都面临具体公司在未来几年内成长空间的延续性问题。一旦市场形成共识，确定性最高的品种也会有不输于上游资源品的涨幅。

近期隔膜、设备、特斯拉产业链的一些龙头公司已经逐步得到市场认可。当下，市场确定性最强的上游资源属性板块是领涨板块。但下一阶段，刘晋晋认为可以在中下游品种中花大力气挖掘高成长的个股，不断寻找价值点，积极布局深入研究后的优质公司。